Финансы - инвестирование - Сайт freex: статистика рисков для инвестиционного фонда недвижимости
Sweet | Просмотров: 247
инвестирование





--- Вашингтон взаимной динамике портфеля (AWSHX)


--- Тева посты прибыль 3КВ на фоне обвинений во взяточничестве (ТЕВА)

Франклин недвижимого имущества капиталовложения в ценные бумаги Фонд класса ("сайт freex") - это активно управляемый взаимный фонд, инвестирующий по крайней мере 80% своих чистых активов в ценные бумаги компаний, работающих в сфере недвижимости, в первую очередь Зпифн. Современная теория портфеля (МПТ), которая служит основой для формирования портфеля и оценки эффективности путем взвешивания волатильности и доходности, имеет пять основных волатильности и доходности измеряет: Альфа, бета, R-квадрат, стандартное отклонение и коэффициент Шарпа. Для получения более подробной информации на эти показатели, см. в статье “Инвестиционный риск количественно. ”
Если не указано иное, показатели, указанные в этой статье, сообщает "утренняя Звезда" по состоянию на 20 июля 2016 года или за любой период, закончившийся. Бета, Альфа, R-квадрат и коэффициент захвата вверх/вниз вычисляются Морнингстар с помощью индекса MSCI ACWI как базового индекса.
Измерения измерения волатильности относительно ориентира
За последние три года, сайт freex Альфа был 7. 83, его бета-версия была 0. 57 и это был R-квадрат 19. Ноль. Альфа сильно позитивным, что, на первый взгляд, это показатель того, что фонд превысил широкого рынка. Бета фонда свидетельствует о том, что его результаты менее волатильна, чем рынок. Обе метрики, поэтому, кажется, говорят хорошо для freex осуществляется в качестве инвестиций.
Однако, как правило, R-квадрат 70 или меньше указывает на то, что инвестиции не действовать так же, как индекс. Низкий R-квадрат снижает актуальность использования, в модели ценообразования по капитальным активам, бета freex осуществляется относительно широкий рынок и его Альфа, который использует бета-риск-регулировка широкую рыночную доходность.
Бета-и Альфа-все еще может быть применимо для оценки доходность фонда диспетчера с другим эталоном. По сравнению с&амп;п у. С. Индекса reit за последние три года, сайт freex имеет R-квадрат 99. 6, бета-версию 0. 99 и альфой 0. Тридцать. Даже низкий R-квадрат в сравнении freex осуществляется на широкий индекс MSCI является информативным именно потому, что она сообщает, что возвращается freex осуществляется относительно самостоятельных рынков. Поэтому инвесторы ищут диверсификации может двигаться вперед в своей оценке freex осуществляется. Инвесторов ищу инвестиции с высокой корреляцией к рынку будет нужно искать в другом месте, ориентируясь на эти инвестиции с R-квадрат между 85 и 100.
Измерения волатильности в собственную эффективность инвестиций
В течение последних трех лет, в пересчете на ежемесячные freex осуществляется возврат был 10. 6% со стандартным отклонением 15. 6, уступая Шарпа 0. Семьдесят два. По сравнению с индекса MSCI ACWI индекс широкого рынка за тот же трехлетний период, freex осуществляется по 0. 50 коэффициент Шарпа показывает, что фонд предоставляет добавочные вознаграждения для инвесторов, готовых взять на себя дополнительный риск волатильности. По сравнению с&амп;п у. С. Индекса reit за тот же трехлетний период, фонда 0. Соотношение 70 Шарпа свидетельствует о том, что ее риск-вознаграждение компромисс-это немного лучше, чем соответствующий показатель.
Коэффициент Шарпа является полезным в сравнении с ценными бумагами друг с другом, либо как часть оценки результативности работы управляющего или, как должная осмотрительность шаг в изучении влияния добавления конкретного актива в портфеле. Нет строгих правил о том, что представляет собой хорошее соотношение Шарпа, хотя простое правило заключается в том, что подобный актив с более высоким коэффициентом Шарпа является предпочтительным.
Захват Вниз Вверх
Выражается либо в виде одного числа или отдельно для прибыли и потерь, захват соотношение количественно фонда по сравнению с эталоном взлеты и падения. За последние три года, коэффициент захвата сайт freex был 1. 9, с указанием 83. 5% от роста и 44. 0% от минус. Эти коэффициенты захвата согласуются с R-квадрат наблюдения выше, а именно то, что инвестиции в недвижимость являются относительно независимы от более широких результатов рынка.
Привлекательность вверх/вниз коэффициентов захвата является то, что они позволяют инвесторам выбрать инвестиции, которые исторически минимальные потери в неблагоприятные рыночные периоды, что создает более высокую отправной точкой для увеличения стоимости портфеля в течение благоприятных периодов.
Вынос Инвестора
Исторически расчетные измерения риска МПТ имеют ограниченное применение в качестве Абсолюта или как предикторы будущих показателей. Тем не менее, они актуальны в качестве навигационных точек данных, которые могут использоваться в сравнениях. Они могут помочь инвесторам в понимании характеристик риска инвестиций. Они также полезны при оценке того, отдача от менеджеров фонда не достаточны, чтобы компенсировать их волатильность и сборов они взяли, чтобы достичь результатов, которых они произведены. Наконец, бета-и R-квадрат, в частности, могут быть полезны количественные показатели диверсификации в отношении, или выравнивание с, данный тест.





Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Сайт freex: статистика рисков для инвестиционного фонда недвижимости